Высокочастотный трейдинг — весьма затратный способ торговли в плане организации процесса. Трейдер, решивший заняться им, должен тщательно взвесить все плюсы и минусы. Второй вариант заключается в самостоятельном приобретении необходимого компьютерного оборудования и настройке программы для HF-трейдинга. В этом отличие бизнеса с клиентами от работы с HFT-фондами — бизнес не умрет спуфинг трейдинг за один день, а стратегии быстро устаревают и требуют постоянной модификации, поиска новых решений.

Высокочастотный трейдинг (HFT): понятие, стратегии и алгоритмы

Высокочастотная торговля на рынке Форекс имеет свои преимущества и недостатки. Тем не менее, в настоящее время данная отрасль остается перспективной для внедрения новых механизмов и разработок. Правило «‎кто владеет информацией — владеет миром» все еще работает, поэтому инвестиционные отделы крупных банков продолжают проявлять интерес к HFT. На срочном рынке Московской биржи используются проприетарные протоколы Plaza CGate, TWIME. Протокол TWIME появился в 2016 году, но пока не является основной заменой для CGate[14].

Что такое высокочастотная торговля

В данном случае трейдер должен самостоятельно анализировать рынок, искать закономерности, а также разработать собственную торговую систему, которая бы отвечала его целям и возможностям. Это не полный список HFT-стратегий, здесь представлены лишь самые известные. По нему видно, что область применения высокочастотной торговли на рынке Форекс довольно обширна. В собственной торговой стратегии важна скорость и быстрота реакции, будь то работа на новостях или проведение сделок внутри спреда.

Подробный обзор HFT-трейдинга: Кто им занимается, стратегии торговли и влияние на финансовую систему Хабр

Регуляторные органы и финансовые министерства всех стран мира сделали соответствующие выводы и приступили к контролю за отраслью HFT. В каких-то странах введено регулирование, в каких-то все осталось без изменений, а в третьих HFT вовсе запрещен. Однако прогресс невозможно остановить искусственно, поэтому высокочастотная торговля точно останется с нами надолго. Чтобы понимать, к чему могут привести сбои в системе высокочастотной торговли, остановимся подробнее на флеш-крахе 2010 года. Ведь доля HFT на финансовых рынках США и Европы составляет около 50%. HFT алгоритмы способны раньше других определять микро-тренды и их изменения.

Как работает высокочастотная торговля

Это позволяет высокочастотным трейдерам быстро входить в сделки и выходить из них, получая небольшую прибыль за раз. Чтобы получить максимальную выгоду от такой торговли, трейдеры ищут самые быстрые алгоритмы с минимальной скоростью исполнения. Чем быстрее алгоритм, тем больше сделок можно заключить или закрыть. HFT-компании имеют низкую доходность каждой сделки, но торгуют в больших объемах, совершая миллионы операций.

Закрытые частные биржи существуют примерно с 60-х годов прошлого века. Какие-либо статистические данные с них невелики, потому что информация редко просачивается в общий доступ. Однако считается, что объем торговли в таких даркпулах в последнее время вырос, а объем высокочастотной торговли на публичных рынках упал.

В 2009 году на долю высокочастотного трейдинга приходилось 73% от всего объема торгов акциями в США. После кризиса доля HFT-компаний на рынке стала неуклонно падать, несмотря на то, что технологии продолжают совершенствоваться. Затраты на конкурентоспособное оборудование ежегодно только возрастают, становясь неподъемными для мелких игроков. Кроме того, HFT страдает от программных ошибок, нередко приводящих к фатальным последствиям. Так, в августе 2012 года новое программное обеспечение, установленное на HFT-трейдера компании Knight Capital Group, за один день практически разорило родительскую компанию. Из-за сбоя ПО трейдер безудержно скупал акции, постоянно повышая цену.

Высокочастотная торговля имеет преимущество за счет прямого доступа к торгам и размещения оборудования в том же дата-центре, где размещается торговая система биржи. FIX-протокол поддерживается большинством электронных площадок мира. Для получения минимальной задержки используются языки программирования, такие как C++, C#, Java и т.д. Высокочастотная торговля используется на фондовом, валютном и других рынках.

Тем не менее, не исключены ошибки в коде и другие связанные риски, поэтому человек в любом случае должен контролировать процесс. HFT-стратегии, в рамках которых программа ищет микро-тренды внутри спреда и работает по ним. Стратегии Front-running подразумевают определение крупных заявок и выставление ордеров перед ними.

Если финансовые инструменты популярны, то они и без того имеют высокую ликвидность на рынке. А вот при меньшей ликвидности трейдеру не так-то просто найти покупателя. Внесено в реестр лицензированных форекс-дилеров в разделе профессиональных участников рынка ценных бумаг на официальном сайте Центрального банка Российской Федерации. Однако не стоит забывать и о повышенных рисках, связанных с высокой скоростью открытия сделок. Его также можно применять для проверки эффективности торговой стратегии. Если начать ставить заявки большей лотности, которые исполняются за миллисекунды, серверы просто не успеют их обработать.

Гонка за скоростями и мощностями продолжится и в будущем, конкуренция среди фирм HFT увеличится. 21 апреля 2015 года, почти через пять лет после инцидента, Министерство юстиции США выдвинуло 22 уголовных обвинения, включая мошенничество и манипулирование рынком, против Навиндера Сингха Сарао. Продажи «‎Flash Boys» в первую неделю после публикации превысили 130 тыс.

Новые стратегии торговли, неординарные идеи регулярно появляются и меняют историю рынка. А все новости, Twitter, отчётности и так далее — это прерогативы фондов, которых интересует более долгосрочное инвестирование. Таким инструментом также пользуются intraday-фонды, которые ведут активную торговлю в течение дня и покупают и продают финансовые инструменты несколько раз в за день. HFT-фирмы с помощью искусственного интеллекта анализируют все новости, Twitter, отчетности компаний — и на основании этих данных принимают торговые решения.

Высокочастотная торговля может быть прибыльной, если не происходит манипулирования рынком. Однако такая стратегия сложная, и не каждый может ее использовать. Как уже говорилось, высокочастотную торговлю можно использовать в криптовалютной индустрии.

Для высокочастотной торговли период, пока выйдет новость/пост или появится какая-то отчетность, такой же далекий, как для нас эпоха динозавров. На самом деле в HFT сделки проводятся за миллисекунды, иногда и за микросекунды. Закрываются ордера тоже мгновенно, за счёт чего трейдер получает прибыль. Для HF-трейдинга нужны большие электронные мощности, поскольку роботизированной системе приходится выполнять очень много операций в единицу времени. Например, цена на покупку акции составляет $200, а цена на продажу — $200.01, а затем цена на покупку меняется на $199 и цена на продажу становится уже $200 за акцию. Для принятия решения в HFT целая куча стратегий для работы на биржах.

Как только актив достигает установленной цены bid, по которой участник может выполнить запрос на продажу торгового инструмента, происходит покупка актива. Различие роботов и hft торговли — в скорости анализа и принятия решения, а также в объеме заключаемых сделок. Там, где первый открывает пару-тройку ордеров, второй работает с сотней позиций. Сегодня алгоритмы высокочастотного трейдинга стали важной и органичной частью трейдинга. Все торговцы хотят получать значительную прибыль без лишних усилий. Сегодня автоматический трейдинг заменил брокеров, выкрикивавших некогда ценовые позиции в залах биржевых торгов.

• Основные принципы функционала такие же, как и на фондовой площадке или Форекс — и по потенциалу и по масштабу.
• Некоторые компании используют решения, основанные на специализированных аппаратных комплексах.
• Они не предоставляют прямого доступа к торгам и не размещают свое оборудование в одном дата-центре с HFT-компаниями, что увеличивает задержку в передаче данных.
• В высокочастотной торговле ордера размещаются, изменяются и закрываются в течение милли- или микросекунд.
• Торговля популярными биржевыми товарами ведется через интернет по всему миру.
• Затраты на конкурентоспособное оборудование ежегодно только возрастают, становясь неподъемными для мелких игроков.

Если дилер не экономит на мощностях и сервисе, его клиентам не о чем беспокоиться. Основным недостатком высокочастотного трейдинга является рост волатильности рынка вследствие большого количества транзакций, который приводит к убыткам у индивидуальных трейдеров. HF-трейдинг очень сложно держать под контролем участнику торгов в силу того, что он не может анализировать и выполнять действия с такой же скоростью, как это делает компьютер.

Высокочастотный трейдинг, или High-frequency trading (HFT) — это вид автоматизированной торговли, для которой характерна высокая скорость выполнения торговых операций. Скорость обеспечивают мощные компьютеры и серверы, расположенные рядом с биржей. В погоне за скоростью операций и прибылью человечество постоянно изобретает новые способы заработка.

Форекс обучение в школе Бориса Купера, переходите по ссылке и узнаете больше — https://boriscooper.org/.